Ethereum 和 DeFi

Decentralized是去中心化。

Finance是金融。

加起來,Decentralized Finance,DeFi,純粹用字面上解釋是去中心化金融。

現今我們的世界,金融系統主要是建機在一個中心化的架構,Centralized Finance,CeFi,中心化金融。

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DeFi如無人架駛銀行

在加密貨幣的世界,需要的金融服務,或如銀行般的服務,可以透過DeFi去提供。

如果不是投機炒賣,而是buy and hold式持有,等於閒置着的資金(加密貨幣),其實有什麼可以做。DeFi其中一個功能是加密貨幣的借貸和存款,當中會有利息,借的一方以加密貨幣作為抵押品。

DeFi的服務,是靠DApp在Blockchain上執行,如一套軟件,稱為Smart Contract,不需要一間大銀行機構在背後,又不需要一大班銀行職員去操作,減省了中介人的角色。DeFi尤如一間’無人架駛銀行’,可以做到低成本去提供服務,自然對存款和貸款各一方寸提供更有吸引力的利率。

所有執行和條件已經寫在Smart Contract的Program内,可以做到更加透明,避免有人為操控。

DeFi的增長

Total Value Lock (TVL) 是用户在DeFi平台中所抵押或被鎖定的數位資産價值,可以顯示DeFi平台的規模和流行程度的趨勢。

根據DeFi Pulse統計資料,TVL (in USD)的趨勢:(參考 DeFi Pulse

  • 由2020年初大約700 million,到2020年尾約15.5 billion,一年之間升幅約+21倍。
  • 2021年過了大約一個半月,由16 billion,到42  billion升幅+160%。

從2020年開始,DeFi有爆炸性增長,相信只是在增長賽道上的開始階段。

Ethereum的DeFi生態系統

DeFi Pulse顯示大部份DeFi Project都是在Ethereum平台上執行,市佔約80%。

從2018年到2020年,在Ethereum平台,三年之間Open Source Developers開發人員增加了約200%,有參考作用去預視Blockchain和Ethereum平台在科技群體中的流行程度。

Ethereum平台上的DeFi發展快速,不是單單看一個project或system,而是如一個生態系統式擴張,包括例如:借貸,支付,交易所,衍生產品,保險,資產管理等,各個功能之間有互動。發展出來Network Effect網絡效應形成一個良性循環,越多人使用,越多産品和功能推出,不斷成長。

結語

現今Ethereum平台的缺點仍然令使用上帶來不便,包括System Performance系統性能不足,及gas fee費用不穏定,尤其在系統出現’大塞車’情況之下,gas fee上升。

要DeFi在Ethereum平台上繼續健康發展,以上問題需要改善,相信Ethereum 2.0 Upgrade是有效去改善以上問題的方案。

以上不是投資建議,只是個人分享,歡迎大家留言討論。 

參考文章
加密貨幣

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