2023 回顧,來回地獄又折返人間

 

回報總結:

2023 = +93.2%
8 年累積回報 = +165.2%
複合年回報率 = +13.0%

2022 = -57.4%
2021 = +25.9%
2020 = +53.2%
2019 = +34%
2018 = -17.4%
2017 = +41.4%
2016 = +6.8%

投資組合(2023年結):

2023年是自從2016年建立投資組合的8年以來,錄得最高回報的一年,感恩。對比美股的主要指數,可以跑贏(自己以投資美股中的科技股為主軸,長遠希望看 NASDAQ 作為基準。):

  • PHLX費城半導體指數 +64.9%
  • NASDAQ +43.4%
  • S&P +24.2%
  • Dow Jones +13.7%

需要明白一年的高回報,不代表每年都可以做到一樣。不能夠忽略部分原因是2022年組合跌得超級低殘(-57.4% ),以金額計2023年收復了太約9成2022年的損失。 如果2022年經歴是地獄,2023年是折返人間,其實不是真正的正回報。(參考:2022 回顧,未知的逆境中探索新的一頁)建立組合的8年以來,2018年和2022年有兩年是負回報,其餘6年是正回報。

  • 相信最重要的投資操作,不是2023年,而是2022年在美股的大跌市中已經做完,就是優化組合集中持股,比較大的企業,佔了Magnficent的5/7(Apple、Microsoft、Amazon、Nvidia、Tesla,特別加重是Microsoft的比重),其餘ASML和TSM,可以說是半導體股偏重,這些都是受惠於AI趨勢發展。SOXL是追蹤費城半導體指數(槓桿 x3),是大包圍,以補自己在半導體個股選股上如有不足,2024有機會行業整體重拾增長,即使不是因為AI主題。Top 5 Holding是比較特別高比重,代表自己的相對信心程度。
  • 2023年的操作不多,只是做了少許換馬,組合成份股和去年尾是完全相同,由於各股的升跌幅度不同,自然比重會改變。退休後沒有工作收入,加上收息不多,自己不會預留現金等跌市,反而是等跌市跌了一段時間,去檢討看看有沒有換馬的機會,加重的例如:Apple、Microsoft、ASML、Ethereum、還有10月尾加大SOXL比重。

  • 在2022年開始買入SOXL,平均成本大概是從高位下跌的7成,但結果股價跌了9成,變相自己要捱過約60%跌幅。

  • 不是投資建議,SOXL是Leverage x3的ETF,自己比較少分享,需要注意波動和風險,追踨費城半導體指數,x3會把即日升跌幅度放大,長期持有時間上有損耗,最大的風險是指數在一日內跌幅超過33% (?),可能清零,對比自行使用槓桿而管理爆倉的風險。

  • 按照財務自由的計劃,定期賣出少少股票。不過這個賣出動機,不是因為短炒獲利,不是因為止賺,而是需要現金支持退休生活。(參考:投資美股,FIRE 財務自由的考慮

美股在2023年的升勢,很多人用「意外」來形容,預計不到。不過,投資市場的走勢從來都是很難預測,但是在2022年美股的跌市中,見到不斷不斷發出的預測:科技股已死?未來美股/科技股不會再有牛市?應該賣股取回現金做定期? …  2023年美股是不跌反升。

以上是 2022 年多少投資者從市場中不斷聽到的聲音,2023年亦面對對於上升的質疑,保持持有是不容易,雜音可能足以令人崩潰。

長線投資著重重複利效應,其中包括一個重要操作,就是「沒有操作」,繼續持有。若果在高位賣出,是避開了可能下跌的風險,但同時有可能錯失重新買入時機。看近年的美股走勢,見底的時間極短,不能低估出入的難度。

明天的升跌,2024年的升跌,我都不敢去預測。

繼續貫徹建立投資組合一直以來的Buy & Hold策略,保持正面心態,繼續學習,繼續前行。


《憑科技.贏自由》

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Comments

  1. Duncan 兄實在厲害,向您學習。順祝身體健康,2024回報再上一層樓。

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    1. 和諧號,不是,2024新的一年大家一起進步!

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