2023 回顧，來回地獄又折返人間
回報總結：
2023 = +93.2%
8 年累積回報 = +165.2%
複合年回報率 = +13.0%
2022 = -57.4%
2021 = +25.9%
2020 = +53.2%
2019 = +34%
2018 = -17.4%
2017 = +41.4%
2016 = +6.8%
投資組合(2023年結)：
2023年是自從2016年建立投資組合的8年以來，錄得最高回報的一年，感恩。對比美股的主要指數，可以跑羸（自己以投資美股中的科技股為主軸，長遠希望看 NASDAQ 作為基準。）：
- PHLX費城半導體指數 +64.9%
- NASDAQ +43.4%
- S&P +24.2%
- Dow Jones +13.7%
需要明白一年的高回報，不代表每年都可以做到一樣。不能夠忽略部分原因是2022年組合跌得超級低殘（-57.4% ），以金額計2023年收復了太約9成2022年的損失。 如果2022年經歴是地獄，2023年是折返人間，其實不是真正的正回報。（參考：2022 回顧，未知的逆境中探索新的一頁）建立組合的8年以來，2018年和2022年有兩年是負回報，其餘6年是正回報。
- 相信最重要的投資操作，不是2023年，而是2022年在美股的大跌市中已經做完，就是優化組合集中持股，比較大的企業，佔了Magnficent的5/7（Apple、Microsoft、Amazon、Nvidia、Tesla，特別加重是Microsoft的比重），其餘ASML和TSM，可以說是半導體股偏重，這些都是受惠於AI趨勢發展。SOXL是追蹤費城半導體指數（槓桿 x3），是大包圍，以補自己在半導體個股選股上如有不足，2024有機會行業整體重拾增長，即使不是因為AI主題。Top 5 Holding是比較特別高比重，代表自己的相對信心程度。
- 2023年的操作不多，只是做了少許換馬，組合成份股和去年尾是完全相同，由於各股的升跌幅度不同，自然比重會改變。退休後沒有工作收入，加上收息不多，自己不會預留現金等跌市，反而是等跌市跌了一段時間，去檢討看看有沒有換馬的機會，加重的例如：Apple、Microsoft、ASML、Ethereum、還有10月尾加大SOXL比重。
- 在2022年開始買入SOXL，平均成本大概是從高位下跌的7成，但結果股價跌了9成，變相自己要捱過約60%跌幅。
- 不是投資建議，SOXL是Leverage x3的ETF，自己比較少分享，需要注意波動和風險，追踨費城半導體指數，x3會把即日升跌幅度放大，長期持有時間上有損耗，最大的風險是指數在一日內跌幅超過33% (?)，可能清零，對比自行使用槓桿而管理爆倉的風險。
- 按照財務自由的計劃，定期賣出少少股票。不過這個賣出動機，不是因為短炒獲利，不是因為止賺，而是需要現金支持退休生活。（參考：投資美股，FIRE 財務自由的考慮）
美股在2023年的升勢，很多人用「意外」來形容，預計不到。不過，投資市場的走勢從來都是很難預測，但是在2022年美股的跌市中，見到不斷不斷發出的預測：科技股已死？未來美股／科技股不會再有牛市？應該賣股取回現金做定期？ … 2023年美股是不跌反升。
以上是 2022 年多少投資者從市場中不斷聽到的聲音，2023年亦面對對於上升的質疑，保持持有是不容易，雜音可能足以令人崩潰。
長線投資著重重複利效應，其中包括一個重要操作，就是「沒有操作」，繼續持有。若果在高位賣出，是避開了可能下跌的風險，但同時有可能錯失重新買入時機。看近年的美股走勢，見底的時間極短，不能低估出入的難度。
明天的升跌，2024年的升跌，我都不敢去預測。
繼續貫徹建立投資組合一直以來的Buy & Hold策略，保持正面心態，繼續學習，繼續前行。
《AI 投資時代．真的值得參與嗎？》
《科技戰國．尋找科技價值投資的故事》
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參考文章
Duncan 兄實在厲害，向您學習。順祝身體健康，2024回報再上一層樓。
ReplyDelete和諧號，不是，2024新的一年大家一起進步！
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