2024 回顧，無限春光在險峰
回報總結：
投資組合(2024年結)：
2024年回報繼續跑贏美股的主要指數，感恩。（自己以投資美股中的科技股為主軸，長遠希望看 NASDAQ 作為基準。）：
- PHLX費城半導體指數 +24%
- NASDAQ +29%
- S&P +23%
- Dow Jones +15%
主要操作：
- 透過換馬，加大ASML / Ethereum / Microsoft / SOXL的比重。
- 半導體一直是組合中的核心，包括：Nvidia / ASML / TSM / SOXL。2024年Nvidia表現十分滿意。TSM升幅%不少，不過自己在2022/2023減持了大半，原因是擔心地緣政治風險，我不是去估什麼一定會發生或者一定不會發生，只要出現相關消息足以不斷產生噪音，而風險考慮不是去押注自己的估計，反而提醒自己會估錯，仍然持有細半，心安理得。餘下ASML和SOXL強差人意，接近橫行，費城半導數指數表現不錯，不過指數波動造成SOXL損秏。對於長期持有半導體，自己仍然有信心，起碼三年至五年甚至更長，繼續耐心等待。
- 自己一直有研究Bitcoin及Ethereum，爲了準備面對Crypto Bull Market，在2023年把BTC賣清，換入ETH，原因自己是信奉ETH的Crypto應用未來的來臨，多過Bitcoin的Store of Value(自己都不買黃金的Store of Value）。自己起初有聽過BTC的mass adoption，結果BTC和ETH同時推出Spot ETF，結果fund inflow確定我的錯誤。ETH在Q1曾經有升過但又跌返，如果不是11月受惠特朗普行情回升，全年近乎橫行，比較恒生指數還要差。12月透過換馬把一小部份Nvidia換入BTC，ETH持有部分不變，以現價計持有的BTC大約是是ETH的一半。誠實面對自己都是普通人，如果BTC下跌會接受，相反是避免若果BTC上升而ETH動也不動的情況。2025繼續觀察Crypto Bull Market發展。
- 6月時沽清Tesla換入SOXL，雖然金額是少，原因是相信長遠SOXL比較Tesla確定性更大，結果完美避開了Tesla的升浪，而SOXL是下跌。（考慮到Tesla的EV銷售面對競爭大，未來亮點要靠AI自動駕駛、Robotaxi、Optimus機械人，發展可能成功，亦可能不成功，確定性不及SOXL半導體行業指數）
- 根據FIRE的原定計劃定期賣股，2024年賣走了手上少量Nvidia持股，目的是得到現金流支持生活，與看好看淡無關。仍然持有的Nvidia佔組合31%，其實比重仍然是偏高，這亦是賣出Nvidia的部分原因。
以上數個操作，都是「燈」的例子。
思考
上半年時YTD是54.1%，全年回報是下跌到38.3%，都是平常心去接受。2023年回報是異常地高，所以提醒自己去控制期望。退休了三年多，漸漸習慣退休後沒有工作收入後的投資操作模式，更加需要心理質素的穩定性，在容錯空間之内操作，最重要是追求投資組合的長遠可持續性。（參考：2023 回顧，來回地獄又折返人間）
自從2022年的美股及自己的投資組合慘跌之後，2023年由AI科技趨勢而啟動的美股回升，很多人都感覺不實在。2024年更加是高處不勝寒，每逢有下跌，市場上的淡風噪音一次比較一次勵害，如2024年8月的日拆倉而觸發的美股下跌，又是形容為exceptionally幾多十年一遇，預計進入衰退，股災將至，指數會跌五成，個股跌九成 …
前面充滿不確定性，投資從來都不容易。
無限春光在險峰 ...
對於自己，2025年一定比較2024年更加重要，因為自己建立組合是2016年，無論2025年是好是壞，將會是完成十年計劃的一個里程碑，是去階段性的檢視自己的投資理念和結果。
2022年至2024年，完成了三本投資書（《科技戰國》 | 《AI 投資時代》 | 《憑科技．贏自由》），是一個階段的完成，下一步是2025年的攝影書。（參考：攝影書《沉溺影像 INDULGE | Hong Kong Cityscape》）
《憑科技．贏自由》
《AI 投資時代．真的值得參與嗎？》
《科技戰國．尋找科技價值投資的故事》
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謝謝支持！
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參考文章
2023 半年回顧，風雨中抱緊組合 | 2023 回顧，來回地獄又折返人間
多謝多年定期認真分享，支持。
ReplyDelete另外，也很欣賞duncan兄可如意地在自己喜愛的領域出書，雖然對攝影藝術興趣不大，但也想說聲支持。