2024 半年回顧，波動中學習如何自處
2024 半年 YTD = +54.1%
- 經過2023年的回報偏高，首先是控制自己期望，今年初對於2024年回報不敢有太高要求。投資市場有波動，這半年的回報是喜出望外，跑驘了S&P 500 ／Nasdaq ／費城半導體指數，需要感恩。（參考：2023 回顧，來回地獄又折返人間）
- 透過換馬，加大ASML / Ethereum / Microsoft / SOXL的比重。
- Tesla原本持股的比重低，清了而換入SOXL。考慮到Tesla的EV銷售面對競爭大，亮點要靠AI自動駕駛、Robotaxi、Optimus機械人，可能成功，亦可能不成功，確定性不及SOXL半導體行業指數。
- 根據FIRE的原定計劃定期賣股，2024上半年賣走了手上Nvidia持股的25% （仍然持有75%）。現在Nvidia持股佔投資組合大約31%，這個比重是有點偏高，這亦是賣出Nvidia的部分原因。
有人以「某人賣股」作為看淡或者大跌的訊號。我的親身體會，或者可以作為一個借鏡。投資Nvidia有股息但不高，回報絕大部分來自股價升值，如果升市不賣股，難道等待跌市去賣股？我是退休人士，沒有工作收入，收股息不多，賣股是得到生活現金的方式，是必需的操作（一部分作為Reinvest，換馬到其他）。
每一個人可能有千百個不同理由而賣股（例如：管理層要買樓），不能把賣股簡單化1對1為大跌訊號。去年Q1，都有管理層賣股的報導，結果之後股價升了幾倍。我不是判斷股價只升不跌，但會偏向用平常心去看待管理層賣股的消息。
2024上半年，Nvidia是自己的投資經歴中首次出現的十倍股，之後還到了二十倍。（參考：十倍股煉成，NVIDIA 回憶錄 | 有什麼比較 NVIDIA 10X 更加開心？是 20X）
我是自從2017年10月開始買入Nvidia，平均成本是5.49。經歴了不少Ups and Downs，經歴了2021年的1拆4和2024年的1拆10，又經歴了兩次50%以上的下跌，體會到堅持在長線投資中的重要性，尤其是面對眾多市場雜音。最大錯誤是開始時比重較高，在2019的低位蝕賣出當時大概一半的持股，一直相信CUDA帶來的優勢，相信自己的理性分析之餘，但敵不過大跌造成的心理壓力。比重降低，才有能力繼續去持有。這亦令自己往後更留意注碼控制和風險。
思考
常常說：「投資市場不喜歡不確定性」。
其實每日都會有負面新聞，要等待完全沒有不確定性，基本上永遠不要去投資股票。重要是把不確定性視為在股市中生存的條件，要去管理好風險，為未發生的事做最壞打算。
我在寫新書《憑科技．贏自由》時（參考：主題和内容 | 發售資料），不斷去思考長線投資的問題。當我們對科技有長期的發展視野，化繁為簡，以投資科技長期趨勢為目標，著眼點不再是每日的股價，不需要去Time the market，面對投資市場起跌，投資時就會有一個比較安定的心。
例如：Nasdaq的長期增長趨勢。下圖是Nasdaq Annual Return (自從1986)，看歴史，升得多不等於會跌，做到可持續增長，上升的年份多過下跌的年份。（參考：Nasdaq Annual Return）
例如：半導體行業的週期，甚至比AI發展還要長，AI是錦上添花。相信2024是進入為期數年的半導體行業上行週期。（參考：是否值得投資半導體？）
《憑科技．贏自由》
《AI 投資時代．真的值得參與嗎？》
《科技戰國．尋找科技價值投資的故事》
https://facebook.com/duncaninvest
https://instagram.com/duncannewinvest
Telegram
https://t.me/duncaninvest
謝謝支持！
參考文章
2023 半年回顧，風雨中抱緊組合 | 2023 回顧，來回地獄又折返人間
謝謝分享。
ReplyDelete上升年份咁多,可能真係要相信美國佬自己搞掂,我地唔洗憂太多。當然,呢批公司質素的確好高。
謝謝Edward
Delete好多人覺得去買美股接火棒
上個星期六，我購買了您的新書，讀後心中湧起了深深的共鳴和喜悅。特地寫了一篇博文，感謝您分享從投資到退休的經歷。😊
ReplyDeletehttps://road-to-rich-life.blogspot.com/2024/07/duncan.html
我閱讀Duncan的blog文已經一段時間了。最近得知他出了一本新書《憑科技．贏自由》，上個星期六我去書店買了一本回來細細品味。心中湧起深深的共鳴和喜悅。
Duncan在書中分享了他追求財務自由的親身經歷，包括對長期投資的信心、短期走勢的預測困難性、理解公司行業和世界大趨勢的重要性、需花時間和心力進行研究才能有所收穫、加薪比升職更重要、以及明白多一些時間陪伴家人的重要性、時間是最大的資本、找到興趣活得健康、做自己喜歡做的事等等。我對這些內容深感共鳴，也感到受到一種祝福。同時，我也明白自己追求財務自由的想法是貼地可行的，並且增強了我在這條路上持續前進的信心。
幾年前，我也因工作壓力巨大開始思考自己的人生以及如何實現財務自由。我開始學習投資。一開始，我嘗試使用趨勢投資的方法，但高買低賣造成了不小的損失。後來，通過閱讀blog友的文章，我確定價值投資適合我的性格。從那時起，我一直專注於投資收息股票，關注公司的品質和現金流，並將分析結果記錄在我的blog文中。目前，我的能力圈僅限於收息股方面。Duncan分享了他在選擇科技股方面的邏輯，即使像我這樣不投資科技股的人也能從中受益，感受到科技對世界和投資的巨大威力和影響。
在此，我要由衷地感謝Duncan分享他從投資到退休的過程，以及對自我和人生的思考。我非常喜歡書中的一句話：“活在當下，可以為自己做出選擇，是人最能夠掌握的事情。盡力做好眼前的事，然後讓人生中的隨機性自然碰撞運作。”
Duncan的新書真的是一本非常棒的書。對於正在追求財務自由的我來說，這本書提供了一盞明燈。我打算再閱讀幾次，以加深印象和吸收內容。其他blog友們如果正在追求財務自由，請購買這本書細細閱讀，必定能夠收穫良多。
謝謝凡人，我去了你的blog留言 :-)
Delete我在書中的分享，希望大家覺得有參考價值
十分多謝Duncan的留言鼓勵！😊
Delete您在書中的分享對我來說非常有價值，我從中獲得了很多參考。👍
感谢分享。
ReplyDelete謝謝健一
Delete