財務自由，退休數字

經過長時間反覆考慮，今年是2021年，終於作出並執行了退休的決定。（返工直至5月尾）

在數字上的考慮，要達到財務自由的狀態，客觀估算是：

          被動收入 >= 支出

• 右手面的支出數字，過去五年多自己有做紀錄，我都有頗清晰概念。

• 左手面的被動收入越大，安全保障就會越多一點點，需要對抗通脹，而且未來家庭的需要如轉變，令到支出上升都計算在內，更長遠考慮到年老而帶來額外醫療或照顧的支出。

• 被動收入來自於投資組合，有收息但不多，計算被動收入是收息加上股價增長的總數。因為股價增長不可能是一個年年穩定不變數字，所以我用投資組合在過去五年的平均回報去估計這個總數，2016 - 2020年，平均每年複式回報是20.7%。我相信數字可以作為一個參考，因為這個五年包括投資組合經歷不同時期和市場情況：建立投資組合的混沌期，其間夾雜著有升市有跌市（包括2018年尾和2020年3月的大跌），由港股轉移至美股的過渡，五年不算是一個短時間。（參考：投資美股，FIRE 財務自由的考慮）

• 根據以上計算，現在被動收入大約是支出的7倍。不過，由於股價增長部分相對不穩定，這是此計算的限制，上面已述。（如果退而求其次，採用比較普遍而保守的4%回報標準，被動收入大約是支出的1.5倍）

• 20.7%是五年歷史的平均數據，未來回報可能下降至10-15%，可能因為組合Size增大，可能因為市場情況等，這都是風險的考慮。

• 流動資產總值為投資組合加上現金，對比原本計劃中的目標，高出大約50%。自住物業的按揭已經供完，此物業沒有計入流動資產之內。

• 在過去五年的投資組合策略，包括：選股，持有，操作等，都以長線可持續性作為主要考慮。當到達財務自由狀態，無須進行大型換馬轉倉，又不會突然之間投資風格大改。過去五年已經是一個Test Run，模擬退休之後的操作方式去經營自己的投資組合。

過去五年，努力儲蓄，有紀律投資，投資組合的增長速度比想像中快，感受到覆利的效果。當基數大了，相同的%增長可以令到更大的數額上增長。

之後有機會再分享數字以外的東西。

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