FIRE 財務自由,有無錯?

(Microsoft Designer AI生成)

早前在止凡的平台 - 匯君 Q&A Live,節目中提出「財自妄想症」一詞,之後在不同平台上見到有討論,各人有各種不同見解。

我不敢為匯君兄解釋他的原意,提議大家都是試試去找「原著」翻聽。我只是分享一下自己看這個名詞的一些見解。

首先聲明,我在2021 年退休(52歲),退休後仍然有投資,所以我當然接受財務自由的概念,否則過去兩年如何可以生活。

關於以上,財務自由這個詞語有普及化現像,初入職場可能提起財務自由,大學生或者甚至中學生都提起。有了目標,是要配合計劃及行動,包括:提升財商、儲蓄、投資透過實踐、良好支出習慣等,否則什麼目標都只是空談。另一重點是manage expectation,管理自己期望,有了以上目標,不代表一日/一年就會完成,看看YouTuber影片,不少指出20-30歲可以財務自由,成功機率是多少?會不會set 目標時間較短而影響自己信心,打亂自己,或者採取急進手法?

在數字上,財務自由的基本定義:

被動收入 >= 生活支出

一年的被動收入 = 資產 x 年回報率

資產 = 本金 x (1 + 年回報率) ^ 年期

要達到上面被動收入大過生活支出的條件,代表資產要足夠大,代表三項:本金、年回報率、年期去著手:

年期

在大多數正常情況下,滾大資產需要時間,可能到40 / 50 / 60歲?因人而異,不過如果要求特別早,20-30歲,在操作上可能從年回報率和本金去著手。

年期是關於時間性,不單單是複式效應之下帶來回報去累積資產,累積經驗都是需要透過時間而達成。

年回報率

如果年期不夠長,就要提高年回報率。

在提高年回報率的同時,通常亦提高了風險。要計算成功率的多少,一次成功是否代表每一次成功,要有可持續性的考慮。

例如:有人因為賭博得到巨額回報,不過賭博不是長遠之法。亦可能因為欠缺理財能力,即使中六合彩,不少人最終是破產收場。

本金

如果年期不夠長,就要提高本金。

如果是初入職場或者大學生,沒有高收入,除非本金是來自橫財或者獲得遺產。另一可能性是透過使用槓桿,只有一個較少本金去持有一個較大投資。

使用槓桿會涉及技術和風險管理能力,不可以低估此要求。另外如果是初入職場,理論上應該投資經驗不多,要檢視自己是否有能力好好管理,否則可能弊多於利。

支持生活要求,必須要考慮可持續性。是否長期使用槓桿,或者是使用槓桿到去槓桿,不可以忽略。

使用槓桿有機會加大回報,自然亦有機會加大虧損,不可以一面倒只看到好處。在投資市場大跌之時,不少使用槓桿者是最先被抬出場。

支出

支出是財務自由公式的右邊,如果支出越細,達到財務自由的目標時間可以越早。

有金錢不一定快樂,但是金錢是生活中必需的。我偏向讚成是合理消費,這個「合理」有個人演譯成份。相反過份節儉可能成為一個守財奴,亦違背了金錢的其中一個目的是改善生活。

不過,如果20-30歲達到財務自由,而生活支出只是個人,在計算上可能不夠全面。之後如果經歴人生中改變,包括:結婚、買樓、生兒育女、子女升學,供養年老父母等,到時的支出可以是年輕時的幾倍。

投資可以解決對抗通脹,但不可以解決是人生歴程中帶來的支出上升。否則「財務自由」是一個Dynamic Status,動態的狀態。今天到達財務自由,隨著時間有可能又變回不自由,面對重新進入職場等問題。

40 / 50 / 60歲不是一個絕對的時間門檻,不過可以相對較為肯定是個人的人生狀態,所計算的支出是比較合理水平,而且是可見未來的可持續合理性。

工作

在網上討論中,工作 Vs 財務自由(透過投資),見到不少是打對台概念,好像互相排斥。

進入職場工作是大部分人的人生必經階段,工作中有苦有樂,只埋頭苦幹工作不能改善自己財商。在提升自己財商的同時,是否可以透過工作去改善或者幫助自己投資,兩者做到相輔相成?

  • 努力工作,爭取較高職位 / 薪金,加大投資本金
  • 更加了解商業世界的運作
  • 工作中鍛練思考能力、處事能力、EQ
  • 令個人更加成熟
  • 在專業中的知識上,可否幫助/應用在投資(IT工作對我自己投資科技股有很大幫助)

投資是個人各方面的總和,透過工作是可以提升個人,自然都可以對投資有幫助。做到融𣿬貫通,把工作中能力,轉化成投資的能力。

相反如果一個人的工作表現很差,甚至一團糟,是否可以在投資上做得很好?值得思考。

如果覺得今日的工作沒有多大價值和意義,可以思考是否可以透過進修/𨍭工/轉Field等,去改善或者提升自己在工作中的價值。

當資產累積到一定規模,達到財務自由,自然有權去選擇是否工作/做什麼工作。之前的工作是財務自由過程中的一部分,是沒有抵觸。


PS - 文章的開頭是AI生成插圖,使用Microsoft Designer,有興趣可以試試:

https://designer.microsoft.com/


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Comments

  1. 謝謝分享, 寫得很好。財自呢樣野有技術含量, 亦有個人情況或信念考量。北美人覺得FIRE容易施行, 可制造彈性, 某程度上考慮到地理套利 (geog arbitrage), 另外鬼佬唔講求孝道, 無咩養父母考慮, 最得意係佢地比我地厚面皮, 會考慮福利, 最近睇多左北美影片, 估唔到佢地原來會計到盡攞救濟金。然而, 香港人係要面對另一種情況。
    對於工作, 個人感受複雜, 以前睇過一本叫通往財富自由之路既書, 作者係李笑來, 中國比特幣著名投資人, 書名雖叫財富自由, 其實內容係個人增值, 內容幽默而又幾有意思, 在此分享。另外, 最近因縁有接觸同佛學有關東西, 原來佛學並非消極, 並非鼓勵不工作 (幾年前成日講既佛系), 而係強調工作意義, 不過好佛學好深, 要慢慢領悟。

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    1. 謝謝Simon
      西方社會不少人,以至美國國家層面(債務上限),理財真係有啲…

      見到討論有感而發,工作對員工係某程度上剝削,不過同時係可以諗下工作如何轉化提出升到自己,可以幫助投資

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  2. 謝謝分享。如年輕時,有理財觀念便好,不是求早日退求,希望有權選自己喜歡的生活。

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    1. 謝謝芝蛋治
      本文主要操作角度
      另外在選擇方面,做唔做,做什麼,有機會再寫

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