Crypto 加密貨幣的投資心態

May 16, 2021

Crypto 加密貨幣的投資心態

注意風險

投資加密貨幣，一定要注意風險管理。

有沒有去想清楚？

投資了的金額可能下跌90%，甚至Total Loss，都不介意，可以接受。

大跌，可能明天，甚至下一刻就發生。

一天之內的波幅可以很大，不要以為一定可以設定止蝕沽出，可能被迫由短炒變為長揸。

如果下跌隨之而來的熊市，可能以幾年計，自己有沒有信心去堅持繼續持有？

先要去評估自己可以輸幾多，才可以去想upside。

只適宜用一個細小的注碼，例如最多是投資組合的5%或以下，萬一Total Loss，不會令至整個投資組合永不超生。

投資，需要了解投資的背後是什麼，了解的程度可以有不同的層面。

第零個層面 Level 0

看著價升價跌，什麼圖什麼平均線，預計走勢會如何，感覺虛無。

Crypto的價值，就是純粹作為一個投機炒賣工具的價值，只此而已。

第一個層面 Level 1

為了方便一般投資者，可以有一些比較容易理解和接受的說法，是好事：

Bitcoin如Digital Gold，作用是Store of Value

Ethereum有Smart Contract功能

不過對於每一個投資者，人人都有的解釋，人人都有的資訊，在資訊層面，其實沒有什麽特別的優勢。

第二個層面 Level 2

要明白背後，明白投資了什麽，需要是發問的精神。（參考：哲學與投資 (1) 複製人徐福，發問的勇氣）

Blockchain區塊鏈的基本運作是怎樣？

Blockchain區塊鏈和Crypto加密貨幣的關係？

為何Bitcoin是Digital Gold？

為何Digital Gold不是Acoin？不是Bcoin？不是Dogecoin？

什麽是POW (Proof of Work)？什麽是POS (Proof of Stake)？

Smart Contract有什麼實際用途？

除了Ethereum，有沒有其他加密貨幣都有Smart Contract功能？

為何Ethereum是第二大市值加密貨幣，不是其他加密貨幣？

Ethereum 2.0 Upgrade有什麽重要性？什麽影響的可能性？

其他問題，why，why not，等等

去問，就會去研究。

去研究，就會弄清楚。

思維有點像股票的價值投資，要去做基本分析，例如買領展股票，會想知道公司業務，各個商場地點，有什麼翻新工程進行中，人流和租務情況，前景和未來發展等。

去中心化，雖然代表背後沒有一間公司去擁有，但Blockchain有其運作的規律，理論上任何人只要設置好電腦硬件，download了Software，可以參與其中。（參考：如果 BLOCKCHAIN / CRYPTO 做不到真正去中心化，同條咸魚有乜分别？）

Hardware和Software都是很實在的東西。Software是關鍵，它是Open Source，是公開而透明，任何人有相關知識可以去查閲，又一些甚至提供了去被Audit審核。

很多Crypto，背後是有Open Source Community去參與開發。Open Source不是新鮮事，過去二十年很多Internet上的軟件都是以Open Source型式開發，開發者不是如想像中的一群犯罪份子般神秘，去研究出一個洗黑錢的工具，甚至說是違反人類文明的發展。（參考：BITCOIN 的發明者 SATOSHI NAKAMOTO 中本聰，OPEN SOURCE 開發者背後的心態）

了解越多，就會明白加密貨幣背後是有實在的一面。

了解越多，就會明白背後的整個交易系統的科技，不只是一串數字，見到的不再純綷是每日的價錢升跌。

了解越多，可以減低一定程度風險，因為知道自己在投資什麼，有自己的看法，不再是羊群心理，不是人云亦云，避免成為大戶的點心。

第三個層面 Level 3

加密貨幣的核心概念是去中心化。

投資加密貨幣，就是投資背後的去中心化科技及其機制。

這個不單是了解和接受其解釋，而且是認同。

認同程度的多少，可以自己問問自己，其實是最清楚，不可以騙人。

認同程度有多大，代表信心有多大。

這個信心，或者稱為Conviction信念，就是通往長線投資目的地的車票。（參考：信念決定回報，價錢影響判斷）

以上不是投資建議，只是個人分享，歡迎大家留言討論。

參考文章